Les avantages d’une solution de tenue de positions comptable (ABOR) indépendante

Nous discutons régulièrement des avantages d’une solution de tenue de positions comptable (ABOR) indépendante.

Au cours des dernières années, nous avons vu des organisations provenant de différents secteurs d’activité rencontrer des difficultés avec les services dépositaires de comptabilité des investissements. Dans un article paru en 2023, nous évoquions d’ailleurs celles liées au temps perdu à gérer manuellement les données et les rapports d’investissements. Avec la diversification des classes d’actifs, ces difficultés se sont renforcées.

Quelles sont les limites des services dépositaires de comptabilité des investissements ?

Depuis des années, les investisseurs institutionnels font appel à leurs banques dépositaires pour leur fournir des services de comptabilité des investissements. Néanmoins, au fur et à mesure que leurs stratégies d’investissement et leurs besoins en matière de comptabilité et de reporting évoluent, le secteur en est venu à chercher des solutions de comptabilité des investissements spécialisées.

Alors que les dépositaires se concentrent sur la conservation des actifs, leur cœur de métier, leur offre en matière de services de comptabilité des placements ne répond plus aux besoins spécifiques des investisseurs. Cela explique notamment pourquoi leurs offres n’ont pas beaucoup évolué au fil des ans, contrairement à celles des assureurs, en matière d’investissement :

1. Actifs non cotés : les investisseurs institutionnels ont augmenté leur allocation aux actifs non cotés, ce qui implique de nouvelles exigences en matière de comptabilité des investissements. Par exemple, l’offre des dépositaires traditionnels en matière de comptabilité des investissements n’intègre pas les actifs privés et ne permet pas aux assureurs d’ajouter de nouveaux types d’actifs à leurs portefeuilles automatiquement. Pour se faire, il faut passer par un travail manuel ou utiliser divers systèmes pour comptabiliser l’ensemble de leurs actifs.
2. Diversification et réduction des risques: de nombreux investisseurs institutionnels choisissent désormais de collaborer avec plusieurs dépositaires, suite notamment à l’apparition récente de nouveaux enjeux dans le secteur bancaire.
3. Accepter les changements réglementaires: les exigences comptables et réglementaires en constante évolution (IFRS, PCGC, Solvabilité II, Lloyd’s…), ne montrent aucun signe de ralentissement.
4. Rapports intra mensuels: les gérants institutionnels constatent que le fait de recevoir des données comptables chaque mois ou chaque trimestre de la banque dépositaire entraîne des écarts dans les rapports intra mensuels et rend difficile l’obtention en temps voulu des informations nécessaires. Par exemple, il se peut que vous deviez attendre jusqu’au huitième jour ouvrable pour recevoir de votre dépositaire les données nécessaires à l’analyse de la performance et du risque de la période comptable récemment clôturée. De plus, ces données ne sont fournies qu’une fois par mois, ce qui limite les possibilités d’analyse à temps. Grâce à une solution de comptabilité des investissements indépendante et spécialisée, comme Clearwater, ces données sont à votre disposition six jours plus tôt et sont mises à jour tout au long du mois et ce quotidiennement.

De nouvelles solutions pour la comptabilité des investissements

Les investisseurs institutionnels disposent désormais d’un large choix en matière de solutions de comptabilité des investissements indépendante et consolidée, qui se distinguent des dépositaires et qui combinent actifs cotés et non cotés ainsi que les données de plusieurs dépositaires, sur une seule et même plateforme.

Cette indépendance offre de nombreux avantages, parmi lesquels :

• L’automatisation de l’agrégation des données d’investissement et de la réconciliation de l’ensemble des actifs
• La possibilité d’ajouter facilement de nouvelles classes d’actifs, de nouveaux dépositaires et de nouveaux gestionnaires
• Une solution consolidée pour éviter la gestion de systèmes disparates et souvent manuels
• La validation quotidienne des données comptables afin d’alimenter les systèmes en aval et de livrer des rapports de gestion rapidement aux équipes front office

Avec la multiplication des options disponibles pour les services de comptabilité des investissements, il est temps d’évaluer les avantages d’une solution spécialisée, qui vous permettra de vous concentrer sur vos compétences essentielles.

Prenez rendez-vous avec nos experts et découvrez comment Clearwater peut vous aider dans la gestion de vos investissements, votre comptabilité des actifs et votre reporting.